Calculadora de risco:retorno de ações

Ferramenta para facilitar o cálculo da relação risco:retorno no trading de ações principalmente.

Preencha os campos “Preço de entrada”, “Stop” e “Alvo” e a ferramenta fará o cálculo automaticamente.

Para saber mais sobre a relação risco:retorno, consulte a explicação abaixo dos campos.

Antes de entrarmos em uma operação, é recomendável avaliar se o retorno esperado naquele trade compensa o risco envolvido.

Uma das formas de fazer isso é calculando a relação risco:retorno. Acompanhe com o exemplo.

Suponha que eu queira comprar a ação WXYZ3 com o preço de entrada em R$ 10,00.

Ao examinar o gráfico, minha expectativa é que a ação chegue no alvo de R$ 14,00 nos próximos dias.

Analisando a variação do preço nos últimos pregões, determino que o stop ficará em R$ 8,00.

Assim, podemos dizer que o risco da operação será de perder R$ 2,00 por ação (10 – 8), enquanto o retorno esperado será de R$ 4,00 por ação (14 – 10).

Ou seja, nossa relação de risco:retorno aqui será de 2:4, ou, simplificando, 1:2.

Na literatura sobre trading, é comum encontrarmos autores destacando a importância de apenas iniciar operações cujo retorno esperado seja de pelo menos 2 vezes o risco. Se for menor do que isso, é melhor monitorar outra oportunidade.

Então vejamos por que uma relação risco:retorno de pelo menos 1:2 é tão pertinente assim.

Imagine que durante um mês você fez 10 trades. Em cada um deles você usou um capital de R$ 10.000,00, contando com um retorno esperado de R$ 400,00 para um risco de R$ 200,00 (relação risco:retorno de 1:2). Vamos desconsiderar os custos de corretagem e taxas para facilitar.

Com isso, quantos trades você precisaria acertar para ficar no lucro? Vejamos o saldo para cada cenário:

1 acerto e 9 erros: (1 x 400) – (9 x 200) = – R$ 1.400,00
2 acertos e 8 erros: (2 x 400) – (8 x 200) = – R$ 800,00
3 acertos e 7 erros: (3 x 400) – (7 x 200) = – R$ 200,00
4 acertos e 6 erros: (4 x 400) – (6 x 200) = + R$ 400,00
e assim por diante…

Ou seja, com um risco:retorno de 1:2, é preciso acertar 4 em 10 trades, ou 40% de acerto.

Seguindo o mesmo raciocínio, para um risco:retorno de 1:1, seria preciso 60% de acerto para ter lucro.

Já no caso de 1:3, a taxa de acerto necessária para ficar no lucro seria de apenas 30%.

Portanto, não deixe de planejar seus trades tendo o risco:retorno em mente. E se o retorno esperado para um dado risco for menor que 2 vezes, talvez seja melhor partir para o próximo.

Destaco o talvez porque há um outro lado nessa explicação.

Se você entra em trades mesmo com 1:1 de risco:retorno, mas acerta 70% das operações, por exemplo, e tem controle sobre seus stops, ninguém poderia afirmar que você está errado.