Price Action Trading Secrets

Dessa vez decidi fazer a resenha em um formato diferente do habitual (na verdade é um resumo). Fiz esta espécie de infográfico com os principais tópicos do livro.

A transcrição do texto escrito na imagem está no final do post.

Price Action Trading

Entender o desequilíbrio entre a pressão compradora e a vendedora, de modo a encontrar melhores pontos para iniciar e finalizar trades.

Vantagens:

• Notícias não serão muito importantes, pois o que importa é a movimentação do preço.
• O preço é o que é naquele momento, enquanto indicadores têm algum tipo de atraso.
• Ferramentas para operar em diferentes condições de mercado.

Desvantagens:

• Por ser um método discricionário (dois traders analisando o mesmo mercado podem ter interpretações distintas), é difícil fazer backtests.
• Leva tempo até validar uma estratégia

Estrutura do Mercado

Normalmente o mercado se move em ciclos. Cada ciclo é dividido em 4 fases:

1. Acumulação
2. Alta
3. Distribuição
4. Queda

Nem sempre será fácil identificar em qual estágio o mercado está.

Identificar o estágio ajuda a definir se é melhor estar na ponta compradora ou vendedora.

Suportes e Resistências

Suporte: região horizontal em que a pressão compradora pode empurrar o preço para cima

Resistência: região horizontal em que a pressão vendedora pode empurrar o preço para baixo.

Quando um suporte é rompido, pode virar resistência. Quando uma resistência é rompida, pode virar suporte. Alguns motivos: traders que entraram no rompimento querem sair ao menos empatados; traders que perderam o rompimento enxergam uma nova oportunidade de entrar.

Encontramos outros tipos de “barreiras de preço” em regiões indicadas por média móvel, linha de tendência, canal etc.

Quanto mais uma resistência ou suporte é testado num curto período de tempo, maior é a probabilidade de ser rompido.

Padrões de Candlesticks

Ajudam a enxergar se os compradores ou os vendedores estão no comando, ou se é um momento de indefinição.

É fundamental entender o contexto (estrutura do mercado, suportes, resistências etc.) em que os padrões de candlestick aparecem, e não olhar para eles isoladamente.

Não é preciso memorizar um padrão para compreendê-lo.

Dois fatores para ajudar a entender o viés do padrão: ver onde foi o fechamento em relação à extensão do movimento; analisar o tamanho do candlestick em relação aos anteriores.

Padrões citados no livro:

Padrões de reversão altista:

• Martelo
• Engolfo de alta
• Piercing pattern
• Tweezer bottom
• Morning star

Padrões de reversão baixista:

• Shooting star
• Engolfo de baixa
• Dark cloud cover
• Tweezer top
• Evening star

Gerenciamento de Risco

Gerenciar o risco é evitar que as perdas sejam tão grandes ao ponto de impedirem uma recuperação. É controlar o loss para não quebrar a conta.

O autor sugere que o loss de cada trade não ultrapasse 1% da sua conta de trading.
Ex.: se sua conta tem R$20.000, o stop loss dos seus trades não deve passar de R$200.

Coloque o stop loss próximo a “barreiras de preço”, mas não tão próximo. A distância definida pelo indicador ATR é um bom parâmetro.
Ex.: compra em R$11,30, suporte na região de R$11,15, valor do ATR em 0,35 e stop em R$10,80 (11,15 – 0,35)